Keithen Drury, The Motley Fool
Menaxheri miliarder i fondit hedge Stanley Druckenmiller, i cili drejton Duquesne Family Office, bëri disa lëvizje interesante në portofolin e tij gjatë tremujorit të dytë. Ndër to, firma shiti një pjesë të aksioneve të saj në Sandisk (NASDAQ: SNDK) dhe investoi më shumë në tri kompani të tjera të lidhura me inteligjencën artificiale: Taiwan Semiconductor Manufacturing (NYSE: TSM), Alphabet (NASDAQ: GOOG; NASDAQ: GOOGL) dhe Amazon (NASDAQ: AMZN).
Duke pasur parasysh sa i fuqishëm kishte qenë viti për prodhuesin e memories Sandisk gjatë gjysmës së parë, kjo lëvizje dukej e arsyeshme, pasi në treg kishte alternativa të tjera investimi më tërheqëse.
Dhe megjithëse Druckenmiller i bëri këto lëvizje të paktën një muaj e gjysmë më parë, këto tri aksione që ai bleu vazhdojnë të duken si zgjedhje të mençura për t’u grumbulluar edhe tani.
A ishte ide e mirë shitja e Sandisk?
Ne dimë për aktivitetin investues të Druckenmiller-it sepse, jo më vonë se 45 ditë pas fillimit të çdo tremujori, çdo fond që menaxhon më shumë se 100 milionë dollarë në aktive duhet të dorëzojë pranë Komisionit Amerikan të Letrave me Vlerë dhe Bursave (SEC) formularin 13-F.
Ky formular tregon zotërimet e fondit në fund të tremujorit të mëparshëm. Në këtë mënyrë, publiku mund të marrë një pamje të mënyrës se si portofolet e këtyre fondeve ndryshojnë nga një tremujor në tjetrin.
Nëse po shikoni një fond që hyn dhe del shpesh nga pozicionet e tij nga dita në ditë ose nga java në javë, ky informacion nuk ka shumë vlerë. Megjithatë, kur analizoni portofolet e menaxherëve të fondeve që ndjekin një qasje më afatgjatë, ai mund të jetë një mjet i dobishëm.
Druckenmiller është një nga investitorët afatgjatë më të suksesshëm që unë ndjek, dhe fakti që fondi i tij e zvogëloi pozicionin në Sandisk gjatë tremujorit të dytë ka shumë kuptim, sepse aksioni kishte shënuar një rritje të jashtëzakonshme në fillim të vitit.
Realizimi i një pjese të fitimeve pas një rritjeje të tillë është një veprim i matur investimi.
Megjithatë, zvogëlimi modest i pozicionit të tij në Sandisk u tejkalua dukshëm nga shuma që ai investoi për të blerë më shumë aksione të Taiwan Semiconductor, Alphabet dhe Amazon. Pikërisht këto blerje duhet të tërheqin më shumë vëmendjen e investitorëve.
Këto tri kompani janë fituese pothuajse të padiskutueshme në garën e IA-së
Taiwan Semiconductor, Alphabet dhe Amazon kanë një gjë të përbashkët: të tria janë fituese të qarta nga ndërtimi masiv i infrastrukturës së inteligjencës artificiale.
Taiwan Semiconductor është rasti më i dukshëm, sepse sa më shumë kapacitete llogaritëse të kërkojë IA-ja, aq më shumë çipa do të nevojiten.
Taiwan Semiconductor është, me diferencë të madhe, prodhuesi më i madh në botë i çipave logjikë, dhe për sa kohë që shpenzimet për inteligjencën artificiale vazhdojnë të rriten, TSMC ka gjasa të vazhdojë të jetë një investim fitues.
Druckenmiller e rriti pozicionin e fondit të tij në TSMC me 19% gjatë tremujorit të dytë, duke e bërë kompaninë zotërimin e dytë më të madh të Duquesne.
Amazon dhe Alphabet ndodhen në një situatë të ngjashme, edhe pse bizneset e tyre kryesore janë të ndryshme.
Nga këndvështrimi i inteligjencës artificiale, të dyja po përfitojnë nga gara e IA-së përmes divizioneve të tyre të cloud computing, të cilat po ndihmojnë në përmbushjen e kërkesës së jashtëzakonshme për fuqi përpunuese të nevojshme për ekzekutimin e ngarkesave të punës të IA-së.
Të dyja kompanitë planifikojnë të shpenzojnë të paktën 200 miliardë dollarë secila në investime kapitale gjatë këtij viti, kryesisht për ndërtimin dhe pajisjen e qendrave të reja të të dhënave.
Bëhet fjalë për një sasi të jashtëzakonshme kapitali dhe kjo tregon se sa e madhe është kërkesa për kapacitete llogaritëse.
Teksa këta dy gjigantë të infrastrukturës cloud vënë në funksion gjithnjë e më shumë fuqi kompjuterike, të ardhurat e tyre nga cloud-i pritet të rriten, duke u mundësuar të regjistrojnë ritme të larta rritjeje me përfitueshmëri të madhe.
Kjo i bën Amazon dhe Alphabet aksione tërheqëse për investim tani, sepse rritja që do të vijë nga investimet e tyre masive gjatë këtij viti — dhe gjithashtu gjatë vitit të ardhshëm — ende nuk ka filluar të reflektohet plotësisht në rezultatet e tyre financiare.
Druckenmiller e di këtë, gjë që shpjegon pse ai e rriti ndjeshëm pozicionin e firmës së tij në Amazon gjatë tremujorit të dytë.
Amazon tani përbën pothuajse 3% të portofolit të Duquesne Family Office.
Alphabet, ndërkohë, ishte një shtesë krejtësisht e re në portofolin e Duquesne Family Office dhe përbën një pozicion pak më të vogël, prej 2,75%.
Duke pasur parasysh se pjesa më e madhe e efekteve nga vala më e fundit e ndërtimit të infrastrukturës së inteligjencës artificiale ende nuk po ndihet plotësisht nga këto tri kompani, ato kanë ende shumë hapësirë për rritje të mëtejshme.
A duhet të blini aksione të Alphabet tani?
Para se të blini aksione të Alphabet, merrni parasysh këtë:
Ekipi i analistëve të The Motley Fool Stock Advisor sapo identifikoi ato që, sipas tyre, janë 10 aksionet më të mira që investitorët mund të blejnë tani — dhe Alphabet nuk ishte mes tyre.
Dhjetë aksionet që u përzgjodhën janë të orientuara drejt rritjes afatgjatë dhe mund të sjellin kthime jashtëzakonisht të larta në vitet e ardhshme.
Merrni si shembull Netflix. Kur kompania u përfshi në këtë listë më 17 dhjetor 2004, nëse do të kishit investuar 1.000 dollarë në kohën e rekomandimit, investimi do të vlente 429.223 dollarë.
Ose Nvidia, e cila u përfshi në listë më 15 prill 2005. Një investim prej 1.000 dollarësh në atë moment do të vlente 1.318.055 dollarë.
Kjo performancë është arsyeja pse njerëzit i kushtojnë vëmendje këtyre rekomandimeve. Me një historik ku ka tejkaluar S&P 500 me pothuajse pesë herë, Stock Advisor pretendon se u ofron investitorëve një avantazh të veçantë.
*Kthimet e Stock Advisor janë llogaritur deri më 22 gusht 2026.
Keithen Drury zotëron pozicione në Alphabet, Amazon dhe Taiwan Semiconductor Manufacturing. The Motley Fool zotëron dhe rekomandon Alphabet, Amazon dhe Taiwan Semiconductor Manufacturing.
Artikulli “Billionaire Stanley Druckenmiller Just Sold Some Sandisk Stock and Bought These 3 Unstoppable Artificial Intelligence (AI) Stocks” u publikua fillimisht nga The Motley Fool.
